食品和饮料趋势: 并购活动表明消费者行为发生重大转变

Food-M-A-and-consumer-behaviour-trends

2023年,英国的植物类公司发展尤为艰难,有三家知名企业被收购。GettyImages/Vladimir Vladimirov

生产成本的增加和消费者偏好的变化都对 2023 年行业的演变和发展起到了关键作用,那么这些变化是什么,又将如何影响行业的未来发展?

从表面上看,2023 年英国食品饮料行业的 M&A(并购)数量增长了 57%,这表明该行业正在蓬勃发展,各公司都在通过扩大产品组合和消费者覆盖范围来争夺主导地位。然而,仔细观察就会发现,该行业的某些领域显然比其他领域做得更好,大公司利用了小公司无力消化增加的生产成本的弱点。除此之外,这些合同的价值也在下降,只有 8%的交易超过 5000 万英镑(5820 万欧元),远远低于 15%的五年历史平均水平。

在整个行业中,2023 年完成的交易中有 75% 的估计价值在 1000 万英镑或以下,高于 2022 年 69% 的交易。与2017-2021年的五年平均水平(57%)相比,2022年和2023年的低价值交易量都很高。

什么最热门,什么不热门?

饮料是 2023 年最活跃的类别,占所有并购的 28.4%。这也是我们所看到的市场变化的最明显例证,因为在所有交易中,80%的估计价值低于1000万英镑。

在这些低价值交易中,有很多是针对小型啤酒生产商的。此外,在所有饮料公司收购案中,有 25% 是啤酒生产商从行政管理中被收购。据信,除了成本上升时期的激烈竞争外,市场还处于过度饱和状态。

为欧洲和英国食品、饮料和包装行业提供收购、撤资和战略咨询的 Oghma Partners 公司合伙人马克-林奇(Mark Lynch)说: “2022年影响并购的关键问题一直延续到2023年年初,通胀成本压力、生活成本危机和债务成本增加抑制了上半年价值较高的交易(格兰比亚奶酪收购案除外)。”

由于成人软饮料、健康饮料(如冰沙和昆布茶)以及 CBD 饮料继续受到消费者的青睐,消费者(尤其是年轻消费者)远离酒精、追求更健康生活方式的趋势也可能是啤酒生产商面临问题的部分原因。

紧随其后的并购领域是杂货/糖果,占所有并购的 17.2%。与饮料行业的低价值交易形成鲜明对比的是,这部分行业包括一些引人注目的高价值交易。

2023 年 9 月,英国公司芬斯伯里食品集团被资产管理公司 DBAY Advisors 以约 1.434 亿英镑的价格收购。11 月,美国糖果巨头玛氏以约 5.34 亿英镑的价格收购了英国品牌 Hotel Chocolat。这笔交易比 Hotel Chocolat 的股价溢价 170%,几乎是前 60 天平均价格的三倍。玛氏公司还承诺将巧克力酒店的生产留在英国,从而保护现有员工的工作岗位。

植物性食品的蜜月期结束了吗?

在过去的十年中,随着越来越多的人出于健康或可持续发展的考虑而采用灵活的饮食方式,植物性食品也随之兴起。该行业迅速做出反应,许多新的植物性食品生产商纷纷推出新产品,以满足这一新需求。除此之外,现有的生产商也推出了新的植物性食品系列,以抓住这一趋势,避免客户流失到新的竞争对手手中。然而,2023 年首次出现了明显的迹象,表明随着消费者不再选择植物性食品,这种上升趋势正在放缓。

“2023年,英国植物性食品公司的处境尤为艰难,有三家著名企业被收购,脱离了管理。6 月,Vegan Food Group(前身为 VFC)收购了 Meatless Farm,7 月,VBites 收购了 Plant and Bean,12 月,VBites 宣布破产管理。” 林奇说道。

林奇说:“陷入困境的不仅仅是小型企业,8 月份,Beyond Meat 的销售额比前三个月下降了近三分之一;5 月份,Heck 宣布将无肉产品从 10 种减少到 2 种;Pret a Manger 关闭了一半的素食和纯素门店;雀巢砍掉了其在英国的植物纯素品牌 Garden Gourmet;8 月份,LoveSeitan 倒闭。”

对于从英国和爱尔兰撤下 Garden Gourmet 产品的决定,雀巢公司的一位发言人评论说:“英国的植物性食品市场非常拥挤,竞争激烈,尽管我们在该品牌背后投入了大量资金,但我们了解到,在零售业建立和扩大一个新品牌需要比原先预期更长的时间和更多的投资。因此,去年我们决定将 Garden Gourmet 从英国和爱尔兰的零售市场撤出,因为我们希望将投资和资源集中用于加强我们的核心产品组合,而不是对新品牌进行大量投资。Garden Gourmet 产品仍然是我们在英国和爱尔兰通过雀巢专业业务提供的户外产品的一部分。 ”

是什么在助长目前对植物性饮食的放弃?

植物性饮食包含大量水果、蔬菜、坚果和谷物,非常健康。然而,许多人也在饮食中加入了经过超级加工的无肉产品,以补充肉类本身的不足。最近,有关超加工食品对健康的潜在影响的研究引起了媒体对这一问题的更多关注,并引发了消费者的担忧。

消费者越来越关注他们盘子里的食物,包括以植物为原料的肉类。

除此之外,生活成本危机也迫使许多消费者远离价格通常较高的无肉产品。

林奇表示:“我们认为,今年无肉产品的洗牌仍将继续。不过,规模较小的企业应该能够在适当的时候提供有针对性的营销活动,帮助重新吸引消费者和零售商。我们认为,那些在这场洗牌中幸存下来的企业和品牌将成为长期的赢家。”

雀巢公司的一位发言人也表达了同样的观点,他说:“我们一直在不断创新,最近在鱼类替代品领域,同时也在推广素食选择。我们对这一品类以及未来更多的植物性饮食的信念依然坚定。”

我们对 2024 年的食品饮料行业有何期待?

总体而言,2024 年食品饮料行业的前景是乐观的。经济复苏导致通货膨胀率下降,这将使制造商的财务运营更加易于管理。经济的增强,加上债务融资环境的改善,也将有助于促进 2024 年高价值并购的增加。

微海报

评论留言